L企業(yè)是一家建筑材料銷售企業(yè)，涉及出口多個國家，主要以美元結(jié)算為主，年收支量在1000萬美元左右。公司管理層習慣于聽任市場，對運用衍生工具實現(xiàn)避險持懷疑態(tài)度，這使得企業(yè)的匯率避險之路寸步難行。面對人民幣匯率雙向波動的加劇，Z銀行通過堅持不懈的宣傳輔導，幫助企業(yè)逐步樹立風險中性理念，建立完善的匯率套保機制，結(jié)合“避險易”產(chǎn)品消除企業(yè)保證金顧慮。最終企業(yè)從“零”套保到實現(xiàn)80%的套保率，使企業(yè)向穩(wěn)健經(jīng)營邁出了重要一步。

（一）實地走訪探企業(yè)需求

作為業(yè)內(nèi)知名的建材銷售生產(chǎn)出口企業(yè)，涉及歐、美等多個地區(qū)國家，該企業(yè)具有較為穩(wěn)定的境外外匯收入。隨著業(yè)務(wù)擴張，企業(yè)銷售盈利穩(wěn)步增長，并且出口量一直維持逐年上升趨勢。通過對客戶持續(xù)不斷地走訪，Z銀行發(fā)現(xiàn)，企業(yè)雖然有著持續(xù)的收匯需求，但一直未對匯率風險形成有效的管理體系。

（二）持續(xù)宣導樹風險中性意識

堅持風險中性理念、專注服務(wù)實體經(jīng)濟、嚴守實需原則，Z銀行通過歷史數(shù)據(jù)回溯，正確引導企業(yè)認識人民幣匯率雙向波動的市場合理預(yù)期，引導企業(yè)專注主業(yè)經(jīng)營、糾正匯率單邊預(yù)期、消除“對賭”心態(tài)，合理適度運用衍生產(chǎn)品等工具規(guī)避匯率風險。每日向客戶推送“圍爐早報”，收集前一晚外匯市場情況，以便為客戶當天交易提供及時訊息。在與客戶不斷介紹衍生交易業(yè)務(wù)過程中，針對該KEHU 需求，Z銀行制定了普通遠期、賣出美元看漲期權(quán)、隨心展遠期等多種組合方案。通過建立微信群，每天不間斷報價，并介紹各產(chǎn)品優(yōu)劣。日常通過案例分析和損益測算等直觀的方式讓企業(yè)進一步了解套保效果，從而意識到匯率風險管理的重要性，最終客戶簽訂衍生交易相關(guān)協(xié)議，嘗試敘做一筆一個月的遠期交易，取得較好的套保效果。依托該行“避險交易平臺”，全線上化為客戶打造集報價、交易、管理、信息等于一體的交易平臺，客戶足不出戶即能滿足企業(yè)避險鎖匯需求。

（三）專項額度助企業(yè)匯率避險

金融衍生品具有較強的專業(yè)性，L企業(yè)專業(yè)知識較為缺乏，分行產(chǎn)品經(jīng)理多次上門為客戶講解當前匯率市場走勢，就最基礎(chǔ)的匯率市場知識提供咨詢，每天持續(xù)向客戶發(fā)送最新的市場訊息和產(chǎn)品報價，幫助客戶建立起對市場的認知。深入了解客戶需求后，獲悉客戶對敘做業(yè)務(wù)的現(xiàn)金保證金占用有所顧慮，Z銀行及時推出“避險易”衍生交易產(chǎn)品專項額度，面向進出口企業(yè)推出的基于企業(yè)征信、稅務(wù)、海關(guān)進出口數(shù)據(jù)，有效應(yīng)用數(shù)字風控技術(shù)，實現(xiàn)衍生交易專項額度的申請、審批全流程線上化的快捷授信產(chǎn)品，特別面對中小企業(yè)匯率避險需要提供可循環(huán)使用的信用額度。

在此基礎(chǔ)上，Z銀行根據(jù)客戶的收匯流、資金流制定避險方案,并協(xié)助客戶分析企業(yè)的成本匯率，梳理企業(yè)的財務(wù)報表，幫助其對匯率走勢形成自己的判斷和決策。同時，結(jié)合企業(yè)收匯情況，提前為企業(yè)收匯節(jié)點提供市場信息參考。解決了保證金問題，又有便利的線上化操作，“又合規(guī)又便利”，最終，企業(yè)在Z銀行的幫助下逐步構(gòu)建起自身匯率風險管理體系，持續(xù)通過遠期產(chǎn)品實現(xiàn)合理有效避險。

（四）案例總結(jié)

Z銀行實地走訪外經(jīng)貿(mào)企業(yè)，特別是存在匯率敞口風險卻未采取匯率避險措施的企業(yè)，深入企業(yè)，面向企業(yè)財務(wù)主管傳導匯率風險中性理念，推介匯率避險工具。同時，通過“避險易”數(shù)字化衍生專項額度，結(jié)合該行“避險衍生交易平臺”的便利化操作，在不斷提升產(chǎn)品的精細化設(shè)計水平的過程中，積極為企業(yè)量身打造匯率風險管理方案，便利企業(yè)及時、主動開展匯率風險管理。針對外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營特點、區(qū)分企業(yè)的實際避險需求和風險承受力，根據(jù)不同風險偏好和財務(wù)管理水平為企業(yè)提供便利、適用的外匯衍生產(chǎn)品，幫助企業(yè)有效應(yīng)對匯率波動風險。

未來，Z銀行將繼續(xù)加強政策研究、市場對接和客戶服務(wù)，組建匯率風險服務(wù)團隊一對一為企業(yè)提供專業(yè)化指導，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品、技術(shù)、人員，發(fā)揮數(shù)字化平臺的優(yōu)勢、優(yōu)化衍生交易業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)客戶的水平。